Gần đây, chúng tôi đã công bố danh sách 25 Cổ Phiếu Cổ Tức Tốt Nhất để Mua Theo Các Tỷ Phú. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét vị trí của Comcast Corporation (NASDAQ:CMCSA) so với các cổ phiếu cổ tức tốt nhất được các tỷ phú lựa chọn.

Các cổ phiếu cổ tức đã bị lấn át trên thị trường khi các cổ phiếu công nghệ và liên quan đến AI đạt mức tăng kỷ lục. Tuy nhiên, Ned Davis Research cho rằng môi trường vĩ mô thách thức hơn trong năm nay có thể tạo ra điều kiện thuận lợi cho cổ phiếu cổ tức phát triển mạnh. Với những lo ngại về tăng trưởng kinh tế và sự không chắc chắn xoay quanh các chính sách thuế quan của Tổng thống Trump, các nhà đầu tư đã tìm kiếm các chiến lược phòng thủ. Trong bối cảnh này, cổ phiếu cổ tức đã hoạt động tốt, cung cấp một nơi trú ẩn an toàn đồng thời mang lại cơ hội thu nhập thụ động hấp dẫn. Chỉ số Dividend Aristocrat, theo dõi hiệu suất của các công ty có ít nhất 25 năm tăng trưởng cổ tức liên tiếp, đã tăng gần 5% trong năm 2025, so với mức giảm 0.32% của thị trường rộng lớn tính đến ngày 3 tháng 3.

 

Các công ty trả cổ tức đều được xem là những khoản đầu tư ổn định nhờ dòng tiền ổn định và sức mạnh tài chính của chúng. Những công ty này thường hoạt động trong các ngành không chu kỳ như hàng tiêu dùng thiết yếu, tiện ích và y tế, giúp chúng ít bị ảnh hưởng bởi suy thoái kinh tế và giúp các nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro cho danh mục đầu tư. Vào đầu năm 2025, lo ngại về lạm phát tái diễn và tăng trưởng kinh tế trì trệ đã khiến các nhà đầu tư tìm cách củng cố danh mục của mình với các cổ phiếu phòng thủ. Sự chuyển hướng chiến lược này nhằm bảo vệ các khoản đầu tư trước sự biến động tiềm ẩn của thị trường do các thách thức kinh tế này.

Clissold của Ned Davis và đội ngũ của ông đã có bình luận sau về tình hình hiện tại:

“Người ta thường kỳ vọng rằng các công ty trả cổ tức sẽ ổn định hơn và có tỷ lệ tăng trưởng thấp hơn. Do đó, chúng nên ít tăng trong các thị trường tăng giá và ít giảm trong các thị trường giảm giá. Nói cách khác, chúng có beta thấp hơn so với các công ty không trả cổ tức… Nhìn chung, các công ty trả cổ tức có beta là 0.99 so với 1.11 của các công ty không trả cổ tức.”

Các nhà phân tích lạc quan về sự tăng trưởng của cổ phiếu cổ tức, chủ yếu do dự đoán sự gia tăng dòng tiền tự do (FCF). FCF là tiền mặt mà công ty còn lại sau khi trang trải chi phí vận hành và chi tiêu vốn. Dư thừa này rất quan trọng đối với các ban lãnh đạo công ty khi quyết định các chiến lược phân bổ vốn, chẳng hạn như tăng cường chi trả cổ tức hoặc thực hiện các chương trình mua lại cổ phiếu. Ameriprise Financial dự báo sự gia tăng liên tục của FCF từ nay đến năm 2027, cho thấy rằng các công ty có FCF dồi dào sẽ có xu hướng mở rộng việc phân phối cổ tức và chương trình mua lại cổ phiếu vào năm 2025.

Báo cáo cũng đề cập rằng các công ty trưởng thành, những công ty đã qua giai đoạn tăng trưởng ban đầu, và các công ty hưởng lợi từ quy mô kinh tế lớn hoặc hoạt động trong các ngành ít cần vốn sẽ tạo ra mức FCF cao hơn. Các ngành như dịch vụ viễn thông, hàng tiêu dùng thiết yếu và công nghệ thông tin thường có FCF cao, giúp các công ty này có vị thế tốt cho việc tăng trưởng lợi nhuận cổ đông.

Trong đầu tư cổ tức, các nhà đầu tư thường ưa chuộng các công ty đã liên tục tăng cổ tức của mình. BMO cho rằng các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức có thể giúp tăng cường danh mục đầu tư trong các giai đoạn biến động thị trường đồng thời nâng cao tỷ suất lợi nhuận chung. Công ty nhấn mạnh rằng chiến lược tăng trưởng cổ tức nhắm đến các cổ phiếu vừa mang lại lợi suất và tiềm năng tăng trưởng, vì những công ty này thường có một lịch sử ổn định về lợi nhuận và dòng tiền. Về lâu dài, các đặc điểm này thường được các nhà đầu tư đánh giá cao.

Phương Pháp Của Chúng Tôi

Để viết bài này, chúng tôi đã quét cơ sở dữ liệu độc quyền Q4 2024 của Insider Monkey về cổ phiếu mà các tỷ phú đang sở hữu và chọn ra các cổ phiếu cổ tức từ danh sách đó. Từ nhóm này, chúng tôi đã chọn ra 25 cổ phiếu có tỷ suất cổ tức ít nhất 2%, tính đến ngày 3 tháng 3. Tất cả những tỷ phú này đều là những người sáng lập hoặc quản lý các quỹ đầu cơ hàng đầu thế giới.

Tại sao chúng tôi lại quan tâm đến các cổ phiếu mà các quỹ đầu cơ đang đổ vào? Lý do đơn giản là: nghiên cứu của chúng tôi cho thấy chúng tôi có thể vượt trội thị trường bằng cách mô phỏng các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ đầu cơ tốt nhất. Chiến lược của bản tin hàng quý của chúng tôi chọn 14 cổ phiếu small-cap và large-cap mỗi quý và đã mang lại tỷ suất lợi nhuận 373.4% kể từ tháng 5 năm 2014, vượt qua chỉ số chuẩn 218 điểm phần trăm.

Comcast Corporation (NASDAQ:CMCSA)
Số Lượng Nhà Đầu Tư Tỷ Phú: 14
Tỷ Suất Cổ Tức Tính Đến Ngày 3 Tháng 3: 3.67%

Comcast Corporation (NASDAQ:CMCSA) là một công ty viễn thông có trụ sở tại Pennsylvania, cung cấp một loạt các dịch vụ điện thoại di động và truyền hình cáp. Công ty hiện đang trả cổ tức quý là 0.33 USD mỗi cổ phiếu và tỷ suất cổ tức là 3.67%, tính đến ngày 3 tháng 3. Comcast duy trì vị thế tài chính mạnh mẽ trong quý gần nhất, báo cáo dòng tiền từ hoạt động vượt 8 tỷ USD, tăng từ 6 tỷ USD trong cùng kỳ năm trước. Dòng tiền tự do cũng tăng vọt lên 3.26 tỷ USD, so với 1.7 tỷ USD của năm ngoái. Bên cạnh đó, công ty đã hoàn trả 1.2 tỷ USD cho cổ đông thông qua việc chi trả cổ tức. Comcast đã tăng cổ tức liên tục trong 17 năm qua, điều này khiến CMCSA trở thành một trong những cổ phiếu cổ tức tốt nhất trong danh sách của chúng tôi.

Comcast đã xây dựng mình trở thành một đối thủ lớn trong lĩnh vực dịch vụ kết nối, cung cấp các giải pháp băng thông rộng và di động, đồng thời duy trì sự hiện diện mạnh mẽ trong ngành truyền thông thông qua NBC, Telemundo và nền tảng truyền hình trực tuyến Peacock. Bằng cách ưu tiên nâng cấp mạng lưới và mở rộng danh mục nội dung, công ty nhằm duy trì tính cạnh tranh trong ngành truyền thông thay đổi nhanh chóng.

Trong quý 4 năm 2024, Comcast báo cáo doanh thu gần 32 tỷ USD, tăng 2.1% so với năm trước. Tăng trưởng này được hỗ trợ bởi hiệu suất mạnh mẽ từ sáu phân khúc kinh doanh chính của công ty. Mặc dù thị trường cạnh tranh gay gắt, doanh thu kết nối tăng 5%, trong khi dịch vụ di động mở rộng với việc thêm 1.2 triệu dòng mới. Dịch vụ doanh nghiệp cũng ghi nhận mức tăng 5% về doanh thu.